第四百五十二章 贷款能卖的价钱

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<divid="tet_c">“卖掉倒是不难，我记得你放出的贷款年化利率普遍都是1，而且周期也十分相近。这个比较方便打包，他们拿到后也好操作，理论上讲不难卖，但比较难卖出价”

“这个怎么讲？假设我现在有总额一千万的十年期住房抵押贷款，普遍已经还了半年，然后今年也快到时间了，也就是一共偿还了18期。假设按照每月等额本息的标准，按年支付的话，每月应收本息为143470美金，假设明年年初我想将其打包出售的话”

卡特叫来服务员，要来纸笔，当场演算起来。

“我已经从这笔贷款中收到的本息，一共8万两千多。这笔贷款，本金结余应该还有”

“第一个月的应还利息是，10万，本金还了43470，月末贷款金额就是99630；第二个月的应还利息就是9963，本金偿还439047，月末贷款金额为99163；第三个月”

“第17个月应还利息9498，本金097，月末结余9198888；第18个月应还利息919883，本金14817，月末结余这个贷款池里还有九百一十来万的贷款未偿还！十年40期，减去已偿还的18期，还剩10期。每期偿还143470美元，这就是说，剩下八年半的时间内，这笔贷款若没有发生呆账等损耗的话，理论上能变成现金1463万！你觉得那个什么联邦抵押贷款协会，能出多少钱来买下我这一笔贷款？”

丢下纸币，卡特长出一口气。

在没有ecel的年代，靠手工算这种等额本息的算法，属实要命。这亏得是只还了18期，还不多，比较好算，要是期数多了

“你这些合同都是签的等额本息还款？！”

就在卡特揉着自己有点发酸的手腕时，朱利安反倒不淡定了。

前面说过，在80年以前，美国比较流行的是一次性偿付本息。这种方式有利有弊，利好自然是这样的利息收入更多，比如1的年化利率，十年下来就是10的利息收入，加上本金。但坏处自然也很明显，周期过长，流动性过差！呆账风险也很高！

所以这种还款方式正在退出主流市场，起码在中长期贷款里，已经不常见了。可即便是这样，现在流行更多的也是等额本金的年付偿还模式。

即一万美金贷款，十年偿还。第一年应付本金1000美金，利息100元，总额00；第二年再还1000本金，利息1080，总额080；第三年以此类推，最终十年，发放贷款的机构能收回的钱款，总计一万六千六百美金。相当于这笔十年期贷款的账面久期总计利润为66。

结果卡特这里是个啥子？！

等额本息，而且还是以月计期，按年支付

同样的利率，一万放出去，十年后累计应收账款则为一万七千二百一十六美金。总计利润率为7

6的利润率差额，单看起来或许没什么，可如果把数字放大，或者期数拉长的话：一千万美金的6，那可是60万啊！

“对，都是等额本息，每年1月10日，还款。当然，最后一期，则是根据贷款时间来算的，这个就每个人不一样了，但大体上，清偿日都比较接近，基本都在90年的一个月内，就能清偿完毕。”

卡特点点头，十分理直气壮地答道：

“当初这样签，对他们来说压力也会小一点。如果是等额本金，贷款10万，头一年就需要还两万二，如果是等额本息的话，就只用一万七”

“说实话，这一笔一千万的贷款，我是不太像卖掉的。这笔贷款就是给那些ht加盟商的专项贷款，以现在的门店盈利来看，这笔钱基本没有还不上的可能。”

“说是这样说，不过真进入公开市场的话，还是得看它的关联标的价值。你当初签这个抵押贷款，抵押物是什么？这些人在ht门店里的股份，还是他们原来的住宅？”

朱利安的这个问题，瞬间让卡特尴尬起来

“住宅”